Оценка и финансовое моделирование

Оценка – одна из наших ключевых компетенций. Оценка необходима в процессе приобретения организаций и реорганизации групп или компаний. Финансовая модель необходима для эффективного анализа целесообразности новых инвестиций или получения финансирования.

  • Оценка необходима для предприятий в связи с:

    • Приобретением или продажей другой организации;

    • Реорганизацией в рамках группы с целью совершения сделки по рыночной стоимости;

    • Документацией трансфертного ценообразования;

    • Отражением некоторых активов и обязательств по справедливой стоимости в соответствии с МСФО.

  • Финансовые модели используются нашими клиентами в целях:

    • Оценки рентабельности планируемых инвестиций;

    • Привлечения финансирования;

    • Получения надежного инструмента для гибкого бюджетирования и бизнес-планирования.

Ground Frost специализируется на финансовом моделировании и оценке. С начала своей деятельности мы провели оценку сотен компаний, информационных систем, брендов и финансовых инструментов. Наши оценки соответствуют принципам справедливой стоимости по МСФО 13, а для их составления мы используем максимально доступное количество рыночных данных.

Мы оцениваем:

  • Предприятия;

  • Структурные подразделения предприятий;

  • Нематериальные активы;

  • Информационные системы;

  • Финансовые инструменты;

  • Займы;

  • Выплаты в виде акций.

Входные данные:

  • Мы основываемся на рыночных данных в максимально возможном объеме;

  • Мы используем доступ к терминалам и сервисам, предоставляющим текущие рыночные данные, необходимые для оценки;

Методы оценки – каждая оценка проводится с использованием нескольких выбранных методов, чтобы ее максимально объективизировать. Мы используем:

  • Методы затратного подхода (главным образом для оценки предприятий типа стартапов, информационных систем и некоторых нематериальных активов);

  • Метод скорректированных чистых активов (для предприятий с небольшим количеством значимых активов – например, недвижимости);

  • Сравнительный метод (для предприятий и некоторых финансовых инструментов);

  • Метод доходности (для некоторых нематериальных активов, некоторых финансовых инструментов и предприятий), применяемый с использованием моделей:

    • Чистая приведенная стоимость (NPV – net present value);

    • Скорректированная приведенная стоимость (APV – adjusted present value);

    • Реальные опционы.

Наши финансовые модели учитывают:

  • Рентабельность инвестиционных проектов;

  • Транзакционные модели, моделирующие способ деятельности предприятия перед его приобретением;

  • Тесты на обесценение активов в соответствии с МСФО 36;

  • Моделирование предприятия в целом с целью:

    • Составления рациональных финансовых прогнозов;

    • Внедрения эффективной системы гибкого бюджетирования.

Наши финансовые модели являются:

  • Параметризованными, что упрощает внесение в них изменений;

  • Доступными для клиента в формате Excel;

  • Понятными и поддающимися аудиту.

Мы оказываем нашим клиентам поддержку в проведении оценок как для целей финансовой отчетности, так и поддержки бизнес-решений, например, в случае операций по поглощению или разделению компаний.

Наши оценки всегда полностью документированы и отражают все допущения, принятые в процессе оценки. Допущения всегда подтверждаются нашими КЛИЕНТАМИ.

В процессе оценки мы в текущем режиме используем свой доступ к международным финансовым сервисам, благодаря чему клиенты могут быть уверены, что данные оценки основаны на актуальных рыночных данных, также как оценки наших гораздо более дорогостоящих конкурентов.

Нас также часто привлекают к верификации оценок, выполненных другими организациями, чтобы представить аргументы в случае оспаривания оценочной стоимости.

Опыт:

  • Оценка квартир на продажу в многоквартирном жилом здании

  • Оценка компании, оказывающей медицинские услуги, в связи с ее продажей и налоговой реструктуризацией

  • Создание финансовой модели финансового учреждения в форме включения в бизнес-план планируемой деятельности

  • Подготовка оценки принадлежащего компании нематериального актива в форме разработанного программного обеспечения на продажу

  • Оценка компании для акционеров в связи с налоговой реструктуризацией группы

  • Подготовка тестов на обесценение активов в соответствии с МСФО перед проверкой финансового отчета компании

  • Подготовка оценок компаний, имеющих недвижимость на продажу, в связи с взаиморасчетами собственников и налоговой реструктуризацией

  • Распределение покупной цены при поглощении предприятия

  • Оценка кредитных портфелей по справедливой стоимости для целей совершения сделки

  • Финансовая модель функционирования иностранного предприятия из той же отрасли, для целей оценки перед потенциальным поглощением [проект 1]

  • Финансовая модель функционирования иностранного предприятия из той же отрасли, для целей оценки перед потенциальным поглощением [проект 2]

  • Бизнес-план и финансовая модель нового направления деятельности (стартап) для целей оценки целесообразности проекта

  • Построение финансовой модели функционирования ветряной электростанции для целей оценки

  • Построение финансовой модели аптечной сети для целей верификации целесообразности инвестиций

  • Построение финансовой модели деятельности ИТ-компании для целей оценки в связи с обсуждением партнерами

  • Построение финансовой модели промышленной прачечной как составляющей бизнес-плана к плану реструктуризации

  • Построение финансовой модели для целей оценки проекта строительства электростанции

  • Построение финансовой модели для целей оценки приобретаемой лизинговой компании

  • Бизнес-план и финансовая модель нового направления деятельности перед приобретением

  • Подготовка бизнес-плана деятельности в области розничной торговли продуктами питания и товарами повседневного спроса

  • Верификация подготовленного внутри компании бизнес-плана и финансовой модели функционирования значимой инфраструктурной инвестиции.

  • Построение финансовой модели и бизнес-плана для сети школ продленного дня для целей принятия владельцами решений о дальнейшем развитии сети.

  • Построение финансовой модели, бизнес-плана и оценка проекта построения аптечной сети.

  • Оценка долей в дочерней компании в связи с ее продажей

  • Оценка долей в дочерней компании в связи с определением цены для погашения долей

  • Оценка бренда для целей налогообложения

  • Оценка предприятия – сети розничной торговли товарами повседневного спроса для целей преобразования